深度赋能,精益成长!第五届中国创投人才培养计划开班啦!

发布时间:2021-04-02 浏览人数:
 
        今年的《政府工作报告》中提出重中之重的任务是实现国家的“创新驱动发展”和“科技自立自强”。加快创业投资发展,成为十四五时期政府工作的题中应有之义。人才是发展的第一要义,创投人才队伍的建设是行业发展的核心竞争力。
 
 
        4月1-2日,由元禾控股、东沙湖基金小镇主办的第五届中国创投人才培养计划邀请国内知名母基金、顶级投资机构大佬、律所机构现场分享投资秘籍、复盘投资案例,为中国创投行业培养更多合格投资人,帮助投资机构储备高潜力投资人才。
 
 
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        元禾控股董事长、总裁刘澄伟出席活动并发表致辞。
 
 
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        刘澄伟在致辞中介绍了元禾控股发展情况和业务布局,与此同时,他也充分肯定了中国创投人才培养计划举办的意义。中国创投人才培养计划长期专注于为创投行业培养、输送、储备人才,已成功举办四届,今年是第五届,他希望通过此次活动,搭建一个面向创投行业从业人员的,集学习交流、资源共享和职业发展的平台,加强各创投机构人才之间的交流与沟通,创造更好的投融资生态圈。
 
 
        本届创投人才培养计划优化生源结构、完善课程设计,深度融合个人职业、行业发展及社会趋势等因素,打造创新思维加创业实战的新型课程体系,吸引了来自母基金、VC/PE、上市公司、银行等金融机构的学员参加,共同探讨新时代下的创投新机遇。如:道彤投资、方广资本、工银安盛、国家制造业转型升级基金、国信投管、厚新健投、农银国际投资、启赋资本、盛世金财、苏州基金、兴富资本、亚盛医药、易联资本、元禾控股、元禾原点、远海明华、长江产投、置柏投资、中新集团等。(按机构音序排列)
 
 
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        依托东沙湖基金小镇集聚的208家知名投资机构和母基金的资源优势,整合创投行业师资与课程资源,本届创投人才培养计划课程通过“集中授课、导师交流、实战演练”三大板块的教学,根据创投行业人才招聘中对综合素养和专业能力的要求,结合学员的创投工作基础设计,安排包括政策与行业概要、投资项目选择、投后管理、项目退出四大板块的内容。
 
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        元禾原点管理合伙人费建江带来《大变局下的投资逻辑》主题分享,和学员们分享了自己的投资经验与体会。他认为,投资要密切关注世界局势的变化,减少大方向性的错误,每次变化都会带来新的机遇,想要抓住这些机遇必须紧跟国家战略脚步,立足中国,放眼全球,做价值的创造者。
 
 
        早期投资的成功是个概率事件,充满了不确定性。早期阶段的创业公司普遍存在轻飘飘、看不清、说不明的特点,费建江建议可以从势、人、事三个方面来评估早期公司。势,就是看赛道的体量、增长速度和时间;人,就是看团队的领导力、执行力、管理能力和魅力;事,就是看商业模式的可实现性、独特性以及对于竞争对手的分析。
 
 
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        上市,是很多公司的征途,也是投资机构退出的重要路径。金杜律所合伙人陈复安针对《A股IPO审核动态》进行了分享,介绍了A股上市的两种途径,并结合A股各版块上市条件进行对比分析,详细讲解科创板规则亮点以及IPO审核关注的重点。
 
 
        他认为,A股IPO重点关注的法律问题包括:业务、“历史清白”、“身家清楚”、财务四大方面的法律问题,同时关联交易、同业竞争、股东穿透核查等同样也是重点关注的法律问题,需要企业在IPO过程中重点注意,以免影响企业上市进程。
 
 
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        元禾厚望合伙人孙文海分享了《投资案例复盘》,通过对安路信息、亚科化学、美菱视频、普莱信投资案例的复盘,和学员们分享了自己和团队多年的投资经验。他认为投资人要建立起一套关于市场、团队、产品技术和时机方面的投资逻辑框架。神枪手都是子弹喂出来的,年轻的投资人要在合理的范围内多投多练,用实践来检验投资逻辑。
 
 
        创投行业很残酷,是幸存者的游戏。“怎样才是合格的投资人?我很认同IDG投资人周全的观点:1.经历过至少一个经济周期,并且无论经济周期上行下行都赚到了钱,2.经手投过资金超过一亿美金,3.用投过的这一亿美金为基金赚了一个亿美金。”孙文海说。
 
 
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        元禾辰坤合伙人李怀杰和学员们分享了《母基金的资产配置》,从策略、如何挑选管理人、投后管理与风控、行业发展与挑战等方面,对母基金进行全方位具体分析。
 
 
        针对学员们都很关心的“基金管理团队的挑选和判断”问题,李怀杰从子基金的投资策略,团队的组成、稳定性、管理和风控,团队的融投管退能力,团队能力和投资策略的匹配性给出了自己的答案。他认为优秀得投资人必须具备诚信可靠的口碑、稳定互补的团队、持续良好的业绩和独特清晰的策略。
 
 
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        元禾原点合伙人孙文龙为学员分享《基金架构设计》。他认为,探讨基金架构的目的在于,基金架构可能会影响所有人的利益,尤其是作为机构的合伙人,在募资或者配合募资访谈时都会涉及这个问题。
 
 
        对于学员比较关注的“基金管理人团队基于税收最优化如何进行架构设计”的问题,孙文龙认为,如果基金的组织形式采用公司制的话,GP的组织形式最好也是公司制;如果基金的组织形式采用合伙制的话,GP的组织形式最好也是合伙制。如果基金管理人从自身税收的角度考虑,那他最好选择合伙制的组织形式,这样综合税率会最低。
 
 
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        锦天城律所合伙人石荣分享了《私募基金募集及运营中的几个法律问题》,针对合规募集可能涉及的刑事风险、民事赔偿责任、行政监管以及对赌条款需要注意和规避的法律问题进行详细讲解。
 
 
        对于投资方对赌条款如何进行设置的问题,石荣给出以下几点建议:1.审慎筛选投资项目以及对于目标公司进行深入尽职调查;2.在与目标公司“对赌”实际履行困难重重的情况下,投资方应慎重考虑将目标公司作为“对赌”相对方;3.在“对赌协议”中不应将利率及违约金数额设定过高,以免得不到法院支持;4.在“对赌”目标未按约达成,投资方也应在合理期限内及时行权,避免因自身懈怠行为而在诉讼中无法得到法院支持。
 
 
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        商场如战场,无论是在国际层面、国家层面还是IPO层面,知识产权都是重要武器之一。锦天城律所法律顾问杨晓东为学员分享了《目标公司知识产权(IPDD)尽职调查》。
 
 
        针对如何进行知识产权尽职调查,杨晓东给出了四点建议:1.建议理解目标公司技术创新类型及知识产权特点;2.建议理解目标公司产业赛道及其知识产权特点;3.了解企业不同发展阶段的知识产权策略;4.基于前述判断确定合适的知识产权DD重点。
 
 
 
 
        为期两天的课程中,学员们认真汲取导师的创投经验,积极学习行业知识并踊跃提问,导师们也细心地为学员答疑解惑。
 
 
        关于公司上市穿透核查关联关系确认,确认的主体怎样选择?做投资决策是理性+感性相结合的过程,如何提升感性的部分?在上会前对项目做法务尽调,律师最关注的是哪些问题?中美关系越演越烈的大背景下,对硬科技的投资有什么样的影响?
 
 
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        创投人才培养计划旨在为中国股权投资行业培养、储备和输送所需的复合型人才。自2015年开办以来已成功举办五届,累计培训投资人超过300位,搭建了一个面向创投行业从业人员集学习交流、资源共享和职业发展的平台。